FEI et Ranis trois phases de liaison de l`industrialisation: pour améliorer le modèle de Lewis, FEI et Ranis ont présenté les trois étapes du développement dans l`agriculture. Cependant, FEI et Ranis ont rapidement mentionné que la nécessité de la réaffectation du travail doit être davantage liée à la nécessité de produire plus de biens d`investissement en capital par opposition à la pensée de biens de consommation industriels à la suite du discours de la Loi d`Engel. En effet, l`hypothèse selon laquelle la demande de biens industriels est élevée semble irréaliste, puisque le salaire réel dans le secteur agricole est extrêmement faible et qu`il entrave la demande de biens industriels. En outre, les taux de salaire bas et surtout constants rendront les taux de salaire dans le secteur industriel bas et constants. Cela implique que la demande de biens industriels n`augmentera pas à un rythme tel que suggéré par l`utilisation de la Loi d`Engel. Dans le modèle FEI-Ranis, il est possible que, à mesure que le progrès technologique se déroule et qu`il y ait un changement aux techniques de production économes en main-d`œuvre, la croissance de l`économie se déroule avec une augmentation des profits, mais aucun développement économique n`a lieu. Cela peut être bien expliqué à l`aide du graphique dans cette section. Ainsi, les trois idées fondamentales utilisées dans ce modèle sont: selon ce modèle, la principale source d`approvisionnement en main-d`œuvre du secteur industriel est le secteur agricole, en raison de la redondance dans la main-d`œuvre agricole. (B) montre la courbe d`offre de main-d`œuvre pour le secteur industriel S., représente la partie droite de la courbe et est une mesure de la main-d`œuvre agricole redondante sur un graphique avec la main-d`œuvre industrielle sur l`axe horizontal et le rendement/salaire réel sur la verticale Axe. En raison de la main-d`œuvre agricole redondante, les salaires réels restent constants, mais une fois que la courbe commence à monter en pente vers le haut à partir du point P2, la pente ascendante indique que la main-d`œuvre additionnelle ne serait fournie qu`avec une augmentation correspondante du niveau des salaires réels. Comme je l`ai brièvement mentionné plus haut, il est évident qu`à mesure que de plus en plus de travailleurs agricoles sont retirés et n`exigent plus une partie des produits agricoles, l`excédent des produits agricoles commence à apparaître. Il convient de noter que chaque individu qui passe du secteur agricole à l`industrie transporte son propre ensemble de subsistance avec eux, ce qui signifie qu`ils doivent être indemnisés pour le transfert.

Ranis et FEI ont nommé la portion de la production agricole totale dépassant les besoins de consommation de la main-d`œuvre agricole au salaire institutionnel en tant que surplus agricole total – TAS (Ranis et FEI, 1961).